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Mexico and the USA Reach an Agreement on their NAFTA? Negotiations / México y los Estados Unidos alcanzan un acuerdo en sus negociaciones sobre el ¿TLCAN?

Mexico and the USA Reach an Agreement on their NAFTA? Negotiations.

Dear Clients and Friends,

On August 27, 2018, separately, the Governments of Mexico and of the United States of America announced that they reached an agreement after over one year negotiations on the future of NAFTA. While the Governments of both parties insist that they expect that Canada will continue to be part of the deal (Canada is expected to rejoin negotiations before August 31), they were clear to confirm that a trade agreement between Mexico and the United States was already a reality.

Mexico’s negotiating team (headed by the Minister of Foreign Affairs, Mr. Luis Videgaray, and the Minister of Economy, Mr. Ildefonso Guajardo) was joined by the “negotiation observers” (headed by Mr. Jesús Seade) from the upcoming Administration (to be inaugurated on December 1st, 2018) at a press conference where the following highlights were disclosed:

1. Principles. Following the premises that the Mexican Government committed to abide by before the Senate, the Agreement:

• Recognizes and promotes trade and industry integration to improve competitiveness;

• maintains certainty on the dispute resolution mechanisms (see our comments on Chapter XIX and our final notes below);• does not contain any (at least not new) trade quotas, restrictions, or tariffs; and

• gives certainty and grounding for Mexico’s current economic path.

2. Automotive Sector. The Mexican Government confirmed that the US Government’s initial demand on 50% US content has been disregarded; however, new higher regional content Rules of Origin that will include a wage factor will enter into effect.

The Mexican Government explained that the new Rules of Origin will provide for 40% production to be carried at a high salary territory.

The Mexican Government insisted that close to 70% of Mexico’s automotive production would immediately qualify for the 0% tariff preference and that the outstanding 30% would benefit from a five-year phase-in, starting in 2020 and, in any case, with a permanent 2.5% maximum tariff preference.

To us, it seemed that the Mexican Government conveyed that Mexican automotive production would be protected against the Section 232 investigation that is in course by the US Government.

3. Agriculture. The Mexican Government announced that Mexico’s agricultural sector will be protected from antidumping and seasonality measures.

Mexico being the largest market for US chicken and pork exportations and among the largest for other products such as sorghum, were cited as leverage for the good outcome of mutually satisfactory negotiations.

4. Other Industries. The Mexican Government confirmed agreements in other sectors and industries, such as heavy vehicles, which are trusted to satisfy the investors’ requirements for more integrated supply chains that will become stronger through time.

5. Dispute Resolution. The Mexican Government announced that the original design of Chapters XI (Investment) and XX (Institutional Arrangements and Dispute Settlement Procedures) is preserved. Although general guidelines have been agreed upon, the final version of Chapter XIX (Antidumping and Countervailing Duty Matters) seems to depend on negotiations with Canada.

6. Safeguards and Retaliation. The Mexican Government confirmed that measures on safeguards and retaliation, which were cited to have been effective in allowing Mexico to compensate for debatable measures in the past, have been preserved.

7. Term and Scheduled Review Mechanism. The sunset clause proposed by the US Government was refused but, the parties agreed that the Agreement would be subject to renewable 16-year mandatory terms with scheduled review meetings every 6 years. In the view of the Mexican Government this achieves that no single Administration from any of the parties would have the power to terminate the Agreement (without the next Administration’s consent) and that periodic reviews will serve as a mechanism for continuous improvement and as a pressure valve.

Final Notes:

On the Upcoming Administration: Mr. Jesús Seade, appointed as observer by the President-elect, Andrés Manuel López Obrador, acknowledged the efforts, commitment and results of the negotiating team and claimed that the Mexican Government had been able to turn what seemed to be a “damage control” process a fruitful result that sends strong messages to the markets and investors and that may be expected to improve Mexico’s exporting capabilities and attractiveness in the international markets. Mr. Seade closed his comments expressing that the upcoming Administration is strongly committed to managing the economy in cooperation with the investment sector towards confirming and improving Mexico’s success in the international markets. During the Q&A round, Mr. Seade confirmed that the upcoming Administration will not try to revert the Energy Reform.

On Canada: The Mexican Government insisted that it wishes this Agreement to continue being a trilateral agreement; however, the Mexican Government also stressed it was quite important to be able to give certainty to the foreign investors doing and planning to do business in Mexico.

During the Q&A round, the Mexican Government expressed that, save for some elements of Chapter XIX (Antidumping and Countervailing Duty Matters), all other matters that may be viewed as of trilateral interest are in line with the negotiations that the parties had with Canada and that, in the Mexican Government’s view, Canada’s outstanding concerns refer to Canada – US bilateral negotiations (on matters such as dairy products) where Mexico does not need to be involved.

On the Steel and Aluminum Duties. The Mexican Government, recognized Mr. Robert Lighthizer’s remark that the Steel and Aluminum duties were not part of the negotiations with Mexico. However, the Mexican Government expressed its view that if an Agreement is signed with the US, this must necessarily have the effect of terminating any duties on Mexico’s steel and aluminum exports to the US.

Should you have any questions or comments regarding the foregoing, please do not hesitate to call your usual contact in the Firm.

 

México y los Estados Unidos Alcanzan un Acuerdo en sus Negociaciones sobre el ¿TLCAN?

Queridos Clientes y Amigos:

El 27 de agosto de 2018, por separado, los Gobiernos de México y de los Estados Unidos de América anunciaron haber llegado a un acuerdo después de más de un año de negociaciones sobre el futuro del TLCAN. Aunque los gobiernos de los dos países insistieron que esperaban que Canadá continúe siendo parte del tratado (se espera que Canadá se reintegre a las negociaciones antes del 31 de agosto), fueron claros en confirmar que un acuerdo comercial entre México y los Estados Unidos era ya una realidad.

El equipo de negociadores de México (encabezado por el Secretario de Relaciones Exteriores, Luis Videgaray, y el Secretario de Economía, Ildefonso Guajardo) fue acompañado por los “observadores de la negociación” (encabezados por el Dr. Jesús Seade) de la próxima administración (que tomará posesión el primero de diciembre de 2018) en una conferencia de prensa en la que se destacaron los siguientes elementos:

1. Principios. Siguiendo las premisas que el Gobierno Mexicano se comprometió a seguir ante el Senado, el Acuerdo:

• Reconoce y promueve la integración comercial e industrial para mejorar la competitividad;

• mantiene la certidumbre sobre los mecanismos de solución de controversias (ver nuestros comentarios sobre el Capítulo XIX y nuestras notas finales, abajo);

• no contiene (al menos no nuevas) cuotas, restricciones o aranceles comerciales; y

• brinda certeza y bases para el desarrollo económico de México.

2. Sector Automotriz. El Gobierno Mexicano confirmó que la demanda inicial del Gobierno de los Estados Unidos sobre un contenido del 50% originario de Estados Unidos fue desechado; sin embargo, entrarán en vigor nuevas Reglas de Origen con un contenido regional más alto y que incluyen un factor salarial.

El Gobierno de México explicó que las nuevas Reglas de Origen establecerán que 40% de la producción se realice en un territorio de altos salarios.

El Gobierno de México insistió que cerca del 70% de la producción automotriz de México calificaría de inmediato para la preferencia arancelaria del 0% y que el restante 30% se beneficiaría de una entrada en vigor gradual en un lapso de cinco años, empezando en 2020 y, en todo caso, de una preferencia arancelaria máxima del 2.5% permanentemente.

A nuestro juicio, parece que el Gobierno Mexicano transmitió que la producción automotriz de México quedaría protegida de la investigación de la Sección 232 en curso por el Gobierno de los Estados Unidos.

3. Agricultura. El Gobierno de México anunció que el sector agrícola Mexicano estará protegido contra medidas antidumping y estacionales.

El hecho de que México sea el primer mercado para las exportaciones de pollo y puerco de los Estados Unidos y uno de los más grandes para otros productos, como el sorgo, fue usado como un impulso para obtener un buen resultado de negociaciones mutuamente satisfactorias.

4. Otras Industrias. El Gobierno de México confirmó acuerdos en otros sectores e industrias, como la de vehículos pesados, que se confía serán satisfactorios para los requerimientos de los inversionistas sobre cadenas de producción más integradas que se volverán más fuertes a través del tiempo.

5. Solución de Controversias. El Gobierno de México anunció que el diseño original de los Capítulos XI (Inversión) y XX (Disposiciones Institucionales y Procedimientos para la Solución de Controversias) se preservan. Aunque se han acordado ciertos lineamientos, la versión final del Capítulo XIX (Cuotas Antidumping y Compensatorias) parece depender de las negociaciones con Canadá.

6. Salvaguardas y Medidas Compensatorias. El Gobierno de México confirmó que las medidas sobre salvaguardas y medidas compensatorias que, se refirió, han sido efectivas para contrarrestar medidas discutibles en el pasado, han sido preservadas.

7. Término y Mecanismo de Revisión Agendado. La Cláusula de expiración fue desechada, pero las partes acordaron que el Acuerdo quedaría sujeto a términos de 16 años forzosos con sesiones de revisión agendadas para cada 6 años. En la opinión del Gobierno Mexicano, esto asegura que ninguna administración de cualquiera de las partes tendrá el poder de terminar el Acuerdo (sin el consentimiento de la administración que le suceda) y que las revisiones periódicas servirán como un mecanismo de mejora continua y una válvula de alivio de presión.

Notas Finales:

Sobre la Próxima Administración: El Dr. Jesús Seade, designado como observador por el Presidente Electo, Andrés Manuel López Obrador, reconoció los esfuerzos, compromiso y resultados del equipo negociador y aseguró que el Gobierno Mexicano había conseguido convertir un mecanismo de “control de daños” en un resultado fructífero que manda señales fuertes a los mercados e inversionistas y que puede esperarse resulte en mejorar las capacidades de exportación de México y su atractivo en los mercados internacionales. El Dr. Seade cerró sus comentarios expresando que la Administración entrante está fuertemente comprometida a manejar la economía de la mano del sector empresarial para confirmar y mejorar el éxito de México en los mercados internacionales. Durante una ronda de preguntas y respuestas, el Dr. Seade confirmó que la Administración entrante no revertirá la Reforma Energética.

Sobre Canadá: El Gobierno de México insistió en que desea que el Acuerdo continué siendo trilateral; sin embargo, el Gobierno Mexicano también destacó que era importante poder darle certeza a la inversión extranjera haciendo o planeando hacer negocios en México.

Durante la ronda de preguntas y respuestas, el Gobierno de México expresó que, salvo por algunos elementos del Capítulo XIX (Cuotas Antidumping y Compensatorias), todos los demás asuntos que pudieran verse como trilaterales están en línea con las negociaciones que las partes sostuvieron con Canadá y que, en la opinión del Gobierno de México, las preocupaciones pendientes de Canadá se refieren a temas de negociación bilateral Canadá – Estados Unidos (en asuntos como los lácteos) en los que México no necesita participar.

Sobre las cuotas al Acero y Aluminio: El Gobierno de México reconoció el comentario del Sr. Robert Lighthizer en el sentido de que las cuotas al Acero y al Aluminio no fueron parte de la negociación con México. No obstante lo anterior, el Gobierno de México manifestó la opinión de que si se firma un Acuerdo con los Estados Unidos, esto necesariamente tendría el efecto de terminar las cuotas sobre las exportaciones de acero y aluminio a los Estados Unidos.

En caso de tener alguna pregunta o comentario en relación con lo anterior, por favor no dude en comunicarse con su contacto habitual de la Firma.

 

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