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Automotive trade under the USMCA / Comercio Automotriz bajo el USMCA

Automotive trade under the USMCA

Dear Clients and Friends,

Finally, some certainty. Although the USMCA still must be ratified and passed before it can go into effect on January 1, 2020, as expected, its text has produced clarity and stability on the modifications and future of the Automotive Trade between the United States, Canada and Mexico.

Besides that USMCA will continue to use the system of specific rules of origin for the automotive and the auto parts industry, the automotive and auto parts trade provisions have been significantly impacted as follows:

REGIONAL VALUE CONTENT (RVC)

1. RVC for vehicles increases from 62.5% to 75%

2. RVC thresholds for three categories of automotive parts:

  • Core Parts (Engine, transmission, body & chassis, axle, suspension, steering, advanced batteries): 75% RVC. There will be a transition period of 3 to 5 years. Must be originating for the vehicle to be originating.
  • Principal Parts (Tires, glass, pumps & compressors, A/C, bearings & bearing housings, electric motors used as primary source of propulsion, electric motors for electrical variable transmission, electromagnets, starter motors & generators, bumpers, safety belts, brakes, road wheels, radiators, mufflers, clutches, airbags, seats, and parts of seats): 65% RVC.
  • Complementary Parts: (Pipes, catalytic converters, valves, taps & cocks, electric motors and universal AC/DC motors not exceeding 37.5W, DC motors and generators not exceeding 750W, other batteries, distributors & ignition coils, electrical lighting, windshield wipers/defrosters, sound recording/reproducing apparatus, switches, insulating wiring sets, headlamps, electronic instruments & measurement equipment): 65% RVC.

3. New RVC for North American Steel and Aluminum at 70%.

LABOR VALUE CONTENT REQUIREMENT (LVC)

  • New Labor Value Content requirement (LVC)
  • 40% of passenger vehicle must be made by Hourly wage (production/trades/temps) above $16 USD/hour (at least 25% from materials & manufacturing content).
  • 45% of pickup trucks & Cargo vehicles must be made by Hourly wage (production/trades/temps) above $16 USD/hour (at least 30% from materials and manufacturing content).
  • Can average within one country across class, model, or plant.
  • Up to 5% credit toward LVC for assembling the vehicle in high-wage region in North America.
  • Up to 10% credit toward the LVC from R&D and IT work done in the region.

SECTION 232 OF THE TRADE EXPANSION ACT OF 1962

Mexico and Canada also negotiated side agreements (letters) which mostly exempt light vehicle and auto parts exports to the United States from potential national security tariffs under Section 232 of the Trade Expansion Act of 1962.

Consequently, each of these countries can send up to 2.6 million passenger vehicles per year, as well as unlimited number of light trucks. $32.4B (for Canada) and $108B (for Mexico) in parts will be exempt from any U.S. imposed Section 232 tariff on imported vehicles or parts.

Mexico, additionally negotiated provisions exempting non-USMCA automotive exports from potential increases in the (MFN) rates of the United States. As a result thereof, 1.6 million units (vehicles) which are non-USMCA originating under the new scheme, will be grandfathered in at the current 2.5% tariff rate for passenger cars and automotive parts and 25% tariff rate for pickup trucks and cargo vehicles.

Currently, based on calculations by the Mexican Government, approximately 780,000 vehicles (32% of Mexico´s current vehicle output, which is below the 1.6 million cap) are not originating under the new USMCA Rules of Origin.

EXPECTATION

As a result of the new scheme of automotive trade in the North America region, we would expect automakers and suppliers to move more work to this region. Additionally, for some sectors in the industry such as light vehicles and automotive parts, we foresee a raise in the productions costs, which would eventually result in the increase of the consumer prices.

Should you have any questions or comments regarding the foregoing, please do not hesitate to call your usual contact in the firm.

 

Comercio Automotriz bajo el USMCA

Queridos clientes y amigos:

Finalmente, algo de certeza. Aunque el USMCA aún debe ser ratificado y aprobado antes de que pueda entrar en vigor el 1 de enero de 2020, como se espera, su texto ha producido claridad y estabilidad sobre las modificaciones y el futuro del Comercio Automotriz entre Estados Unidos, Canadá y México.

Además de que el USMCA continuará utilizando el sistema de reglas de origen específicas para la industria automotriz y de autopartes, las disposiciones sobre el comercio automotriz y de autopartes han sido impactadas significativamente de la siguiente manera:

VALOR DE CONTENIDO REGIONAL (VCR)

1. El VCR de los vehículos aumenta del 62.5% al 75%.

2. Umbrales de VCR para tres categorías de partes automotrices:

  • Piezas principales (motor, transmisión, carrocería y chasis, eje, suspensión, dirección, baterías avanzadas): 75% VCR. Habrá un período de transición de 3 a 5 años. Debe ser originario para que el vehículo sea originario.
  • Partes principales (Llantas, vidrio, bombas y compresores, A/C, cojinetes y cajas de cojinetes, motores eléctricos utilizados como fuente primaria de propulsión, motores eléctricos para transmisión eléctrica variable, electroimanes, motores de arranque y generadores, parachoques, cinturones de seguridad, frenos, ruedas, radiadores, silenciadores, embragues, bolsas de aire, asientos y partes de asientos): 65% VCR.
  • Piezas complementarias: (Tuberías, convertidores catalíticos, válvulas, grifos y llaves, motores eléctricos y motores universales AC/DC no superiores a 37.5 W, motores y generadores DC no superiores a 750 W, otras baterías, distribuidores y bobinas de encendido, iluminación eléctrica, limpiaparabrisas/descongeladores, aparatos de grabación/reproducción de sonido, interruptores, juegos de cables aislantes, faros, instrumentos electrónicos y equipos de medición): 65% VCR.

3. Nuevo VCR para Acero y Aluminio Norteamericano al 70%.

REQUISITO DE VALOR DE CONTENIDO LABORAL (VCL)

  • Nuevo requisito de Contenido de Valor Laboral (VCL).
  • El 40% del vehículo de pasajeros debe ser realizado por un salario por hora (producción/comercio/temporales) superior a $16 USD/hora (por lo menos el 25% del contenido de materiales y fabricación).
  • El 45% de las camionetas y vehículos de carga deben ser hechos por un salario por hora (producción/comercio/temporales) superior a $16 USD/hora (por lo menos el 30% de los materiales y el contenido de fabricación).
  • Puede promediar dentro de un país a través de una clase, modelo o planta.
  • Hasta un 5% de crédito hacia VCL para el armado del vehículo en la región de altos salarios en Norteamérica.
  • Hasta un 10% de crédito hacia VCL por el trabajo de I+D e informática realizado en la región.

SECCIÓN 232 DE LA LEY DE EXPANSIÓN COMERCIAL DE 1962

México y Canadá también negociaron acuerdos paralelos (cartas) que en su mayoría eximen a las exportaciones de vehículos ligeros y autopartes hacia los Estados Unidos de posibles aranceles de seguridad nacional bajo la Sección 232 de la Ley de Expansión Comercial de 1962.

En consecuencia, cada uno de estos países puede enviar hasta 2.6 millones de vehículos de pasajeros al año, así como un número ilimitado de camiones ligeros. $32.4B (para Canadá) y $108B (para México) por partes estarán exentos de cualquier arancel impuesto por los Estados Unidos en virtud de la Sección 232 sobre vehículos o partes importados.

México además, negoció disposiciones que eximen a las exportaciones automotrices no pertenecientes al USMCA de posibles aumentos en las tasas (NMF) de los Estados Unidos. Como resultado de ello, 1.6 millones de unidades (vehículos) que no son del USMCA y que se originan bajo el nuevo esquema, quedarán protegidos con la actual tasa arancelaria del 2.5% para automóviles de pasajeros y autopartes y del 25% para camionetas y vehículos de carga.

Actualmente, con base en cálculos del Gobierno Mexicano, aproximadamente 780,000 vehículos (32% de la producción actual de vehículos de México, la cual está por debajo del tope de 1.6 millones) no se originan bajo las nuevas Reglas de Origen del USMCA.

EXPECTATIVA

Como resultado del nuevo esquema de comercio automotriz en la región de Norteamérica, esperaríamos que los fabricantes y proveedores de automóviles trasladarán más trabajo a esta región. Además, para algunos sectores de la industria, como el de los vehículos ligeros y el de las piezas automotrices, se prevé un aumento de los costos de producción, que a la larga se traduciría en un aumento de los precios al consumidor.

En caso de tener alguna pregunta o comentario en relación con lo anterior, por favor no dude comunicarse con su contacto habitual de la firma.

 

SOCIOS DEL ÁREA DE COMERCIO INTERNACIONAL:

Fernando Holguín Casas
fholguin@ecrubio.com
Felipe Mendoza Vidal
fmendoza@ecrubio.com
Eduardo David G.
eduardo.david@ecrubio.com
Juan Carlos Partida Poblador
juan.partida@ecrubio.com
Alejandro Montes Jacob
alejandro.montes@ecrubio.com
Edmundo Hernández Mayén
edmundo.hernandez@ecrubio.com
Arturo J. Bañuelos Navarro
arturo.banuelos@ecrubio.com